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2011年06月02日
从年初至昨日，基金前5个月的业绩表现已经出炉。在这5个月的时间内，A股市场坐了一趟 “小过山车”，上证指数先是一举站上3067.46高点，随后一路跌至2700多点。
截至5月31日，上证指数年内下跌2.30%，而偏股型基金表现较差，平均跌幅高达9.06%；首尾业绩差距更是达到28.38个百分点。
仅17只基金实现正收益
近期大盘持续破位下行，偏股型基金表现不佳，不少基金将今年一季度的浮盈一并吞噬。今年以来前五个月，494只偏股型A股基金(剔除今年以来成立的次新基金)中，净值实现上涨者仅17只，两只基金净值并未变化，其余470多只基金净值全部下跌。
今年以来，鹏华基金旗下的鹏华价值优势持续领先，截至5月底，鹏华价值优势以5.21%的净值增长率在所有基金中一马当先，成为净值增长率最高的基金。
长城品牌优选、嘉实基本面50指数、华宝上证180ETF、华宝上证180ETF联接、华夏上证50ETF、申万菱信沪深300
(2955.705
,-48.47
,-1.61%
)
、南方隆元产业主题、富国天鼎中证红利、东方龙等基金的净值增长率均在1%以上。
取得正收益的17只基金中，指数型基金占据大半。而这些指数型基金均是去年表现较为“萎靡”的基金，如跟踪大盘蓝筹股的上证50、基本面50和沪深300金融地产等指数等。由于这些指数今年以来表现较好，因此相关基金表现也较佳。
除了以上不足20只基金实现正收益外，其余的偏股型基金今年普遍亏本。200多只基金的净值缩水幅度在10%以上，更有基金的净值下跌幅度超过20%。银华内需精选、光大保德信中小盘净值下跌均在20%以上。
光大保德信中小盘垫底
年初以来，相当一部分基金仍旧紧抱中小盘，错过随后的周期股反弹行情。随后才后知后觉紧急加仓。截至今年一季度末，偏股型基金仓位几乎触及历史最高点。然而在偏股型基金仓高企之后，大盘开始变脸，不少基金经理措手不及并未及时减仓。
前五月，上证指数下跌2.30%，而偏股型基金平均跌幅为9.06%，严重跑输大盘；光大保德信中小盘表现垫底。
这一波下跌中，受损程度最大的是主打新兴产业、中小盘主题的基金。如光大保德信中小盘受伤最重，净值下挫23.17%，与第一名鹏华价值业绩相差近30个百分点。
海富通中小盘、汇丰晋信中小盘，这些基金跌幅在20%左右。有业内人士分析，这些主题基金仍旧坚守中小盘股并未动摇，这直接影响了其净值表现。